Opção Trading Spread

Spread Options e Spread Trading. Spread opção de negociação é uma técnica que pode ser usado para lucrar em condições de alta, neutra ou bearish Ele basicamente funciona para limitar o risco ao custo de limitar o lucro também. Negociação de spread é definido como abrir uma posição através da compra E vender o mesmo tipo de opção, ou seja, chamar ou colocar ao mesmo tempo Por exemplo, se você comprar uma opção de compra de ações XYZ, e vender outra opção de compra para XYZ, você está de fato propagação de negociação. Comprando uma opção e vender outro , Você limita seu risco, uma vez que você sabe a diferença exata na data de vencimento ou preço de exercício ou ambos entre as duas opções Esta diferença é conhecida como a propagação, daí o nome desta propagação pisar técnica. Uma opção e vender uma opção do mesmo tipo para o mesmo estoque Esta técnica limita o risco desde que você conhece o spread entre as duas opções No entanto, os lucros são limitados também. Várias estratégias podem ser realizadas usando Esta técnica Os principais são spreads verticais, spreads horizontais e spreads. A diagonal diagonal vertical é uma opção de propagação onde as duas opções que você comprou, eo que você vendeu tem a mesma data de validade, mas diferem apenas no preço de exercício Por exemplo , Se você comprou uma opção de chamada de 60 de junho e vendeu uma opção de chamada de 70 junho, você criou um Spread vertical. Vamos dar uma olhada em por que você faria this. Let s supor que temos um stock XYZ que s atualmente custa 50 Nós pensamos que o estoque vai subir No entanto, não acho que o aumento será substancial, talvez apenas um movimento de 5.We, em seguida, iniciar um spread vertical sobre este estoque Nós compramos uma opção de 50 Call e vender uma opção de 55 call Vamos assumir Que a 50 Call tem um prêmio de 1, uma vez que é apenas In-The-Money, ea chamada 55 tem um prêmio de 0 25, uma vez que s 5 Out-Of-The-Money. So nós pagamos 1 para o 50 Call, E ganha 0 25 fora da chamada 55, dando-nos um custo total de 0 75. Duas coisas podem acontecer O estoque pode subir, como previsto, ou cair abaixo O preço atual Vamos olhar para os 2 cenários. Scenário 1 O preço caiu para 45 Fizemos um erro e previu o movimento de preço errado No entanto, uma vez que ambas as chamadas são Out-Of-The-Money e vai expirar sem valor, nós don T tem que fazer qualquer coisa para fechar a posição Nossa perda seria o 0 75 nós gastamos neste exercício de propagação de spread. Scenário 2 O preço subiu para 55 O 50 Call é agora 5 In-The-Money e tem um prémio de 6 The 55 Chamada agora é apenas In-The-Money e tem um prêmio de 1 Nós podemos t apenas esperar até a data de vencimento, porque nós vendemos uma chamada que não é coberto por ações que possuímos ou seja, uma chamada nua Por isso, precisamos fechar nossa posição antes Expiration. So nós precisamos vender o 50 Call que comprámos mais cedo e comprar de volta o 55 Call que vendemos mais cedo Então vendemos o 50 Call for 6, e comprar o 55 Call back para 1 Esta transação nos ganhou 5, resultando Em um ganho líquido de 4 25, levando em conta o 0 75 passamos mais cedo. O que acontece se o preço da ação salta para 60 i Nstead. Here s onde o - limitou o risco limitou o lucro - a expressão vem em um preço atual de 60, a chamada 50 seria 10 In-The-Money e teria um prêmio de 11 A chamada 55 seria 5 Em-O - Dinheiro e teria um prêmio de 6 Fechando a posição ainda nos dará 5, e ainda nos dão um ganho líquido de 4 25. Em formato tabular. Uma vez que ambas as chamadas são In-The-Money, nosso lucro será sempre limitado pelo Diferença entre os preços de exercício das chamadas 2, menos o montante que pagamos no início. Como uma regra geral, uma vez que o valor da ação vai acima do menor Call the 50 Call neste exemplo, começamos a ganhar lucro E quando ele vai acima O mais alto Chamar a chamada 55 neste exemplo, nós alcançamos nosso lucro máximo. Então, por que queremos executar esta opção propagação. Se nós tivéssemos acabado de fazer uma opção de chamada simples, teríamos que gastar o 1 necessário para comprar os 50 Chamada Neste exercício de propagação de spread, nós só tivemos que gastar 0 75, daí o - risco limitado - expressão Então você está arriscando menos, mas y Ou também vai lucrar menos, uma vez que qualquer movimento de preços além da chamada mais alta não vai ganhar mais lucro Por isso, esta estratégia é adequada para ações moderadamente bullish. Este spread particular que acabamos de realizar é conhecido como um Bull Call Spread desde que realizou uma chamada Espalhe com uma expectativa de alta ou de tendência ascendente Da mesma forma, Bull Spreads colocar Bear Spreads Call e Bear Spreads colocar são todos baseados na mesma técnica e função muito o mesmo. Prateleira Spreads são estratégias que também são usadas em um mercado de alta Similar à Bull Call Spread, Bull Put Spreads vai ganhar lucro limitado em um uptrending stock Implementamos Bull Spreads comprando uma opção de venda, e vendendo outra opção de venda de um preço de exercício mais alto Os Bear Spreads são semelhantes aos Bull Spreads, mas trabalham em A direção oposta Nós compraríamos uma opção, em seguida, vender uma opção de um menor preço de exercício, uma vez que antecipamos o preço das ações cair. Uma propagação vertical é um spread onde as opções que você compra e Vender apenas diferem no preço de exercício A Bull Call Spread é um spread realizado em um estoque de alta Você compra uma chamada a um preço de exercício especial e Vender um call com um preço de exercício mais alto Breakeven ocorre quando o estoque sobe acima do preço de exercício mais baixo e O lucro máximo ocorre quando o estoque sobe acima do preço de greve mais alto. Agora olhamos um Horizontal Spreads Opções Horizontal Spreads, também conhecido como Time Spreads ou Calendar Spreads, são spreads onde os preços de exercício das 2 opções permanecem os mesmos, mas as datas de validade Geralmente, à medida que o tempo avança, o prêmio de uma opção s perde valor Além disso, quanto mais próximo você chegar à data de vencimento, mais rápido o valor cai. Esta propagação tira proveito desta deterioração do prêmio. Vamos olhar para um exemplo Vamos dizer que estamos agora em meados de junho Nós decidimos realizar uma propagação horizontal em um estoque Para um preço de exercício particular, vamos dizer que a opção de agosto tem um prêmio de 4, eo Sept Ember opção tem um prémio de 4 50.Para iniciar uma Horizontal Spread, que iria Vender a opção mais próxima neste caso de agosto, e comprar a opção adicional neste caso setembro Assim, ganhamos 4 00 da venda e gastar 4 50 na compra , Compensando-nos um custo de 50. Vamos acelerar para o meio de agosto A opção de agosto está se aproximando rapidamente de sua data de vencimento, eo prêmio caiu drasticamente, digamos para baixo para 1 50 No entanto, a opção de setembro ainda tem outro mês s Quarto, eo prêmio ainda está mantendo-se firme em 3 00.At neste ponto, nós fecharíamos a posição espalhada Nós compramos para trás a opção de agosto para 1 50, e vendemos a opção de setembro para 3 00 Isso nos dá um lucro de 1 50 Quando Nós deduzimos nosso custo inicial de 0 50, nós somos deixados com um lucro de 1 00.That é basicamente como uma propagação horizontal trabalha A mesma técnica pode ser usada para põe também. A opção diagonal da propagação é basicamente uma propagação onde as 2 opções Diferem tanto no preço de exercício quanto na data de vencimento. Como pode ser visto, Contém um monte de variáveis ​​É muito complexo e além do escopo deste guia. A Horizontal Spread é um spread onde as 2 opções diferem na data de vencimento Você vende a opção Closer e Buy a opção adicional Você fecha a posição após a expiração Closer Data se aproxima A Diagonal Spread é um spread onde ambos os preços de greve e datas de validade são diferentes. Esperamos que tenha gostado deste guia, e se beneficiou dos termos mais simples que nós usamos para descrever a negociação de opções Observe que em todo o guia, Conta custos adicionais, tais como comissões e diferenças no lance pedir preços Incluindo estes teria complicado este guia mais do que queríamos Apenas note que esses custos existem e irá adicionar aos seus custos e reduzir seus lucros. Se você quiser ler sobre estratégias mais sofisticadas Que envolvem combinações mais complexas de compras e vendas de opções, consulte as nossas Opções Avançadas de Estratégias Guide. And se você estiver interessado em aprender sobre Análise Técnica E Técnico Indicadores, visite o nosso Guia de Análise Técnica, se você ainda não tiver feito. Sobre Estratégias Spread. Por John Summa CTA, PhD, fundador de Muitas vezes, os novos comerciantes saltar para o jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de como as opções se espalha Pode fornecer um projeto de estratégia melhor Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a tirar proveito da flexibilidade e pleno poder de opções como um veículo de negociação Com isso em mente, nós juntamos as seguintes opções de spread tutorial, que Esperamos que irá encurtar a curva de aprendizagem. A maioria das opções negociadas on. exchanges assumir a forma de que são conhecidos como outrights ou seja, a compra ou venda de uma opção por conta própria Por outro lado, o que a indústria termos complexos comércios compreendem apenas um Pequena parte do volume total de negócios É nessa categoria que encontramos o comércio complexo conhecido como uma opção spread. Using um spread opção envolve a combinação de duas greves opção diferente, como parte de um risco limitado str Embora a idéia básica seja simples, as implicações de certas construções de difusão podem se tornar um pouco mais complicadas. Este tutorial foi desenvolvido para ajudá-lo a entender melhor os spreads de opções, seus perfis de risco e condições para melhor uso. Simples, o diabo, como eles dizem, está sempre nos detalhes Este tutorial irá ensinar-lhe quais são as opções de spreads e quando eles devem ser usados ​​Você também aprenderá a avaliar o risco potencial medido na forma dos gregos - Delta Theta Vega Envolvido com os tipos diferentes de spreads usados, dependendo se você é bearish, bullish ou neutro. Assim, antes que você salte em um comércio você pensa que você figurou para fora, leu sobre para aprender como uma propagação pôde caber melhor a situação e seu mercado Outlook Se você precisa de um curso de reciclagem sobre os conceitos básicos de opções e terminologia de opções antes de aprofundar mais, sugerimos que você verifique as nossas opções básicas tutorial. Option Spreads. In opções de negociação, uma opção de spread É criado pela compra e venda simultânea de opções da mesma classe sobre o mesmo título subjacente, mas com diferentes preços de exercício e ou datas de vencimento. Qualquer spread que é construído usando chamadas pode ser referido como um spread de chamada Similarmente, os spreads colocados são spreads Criado usando opções de venda. Opção compradores podem considerar o uso de spreads para reduzir o custo líquido de entrar em um comércio Naked opção vendedores podem usar spreads em vez de menores requisitos de margem, de modo a liberar o poder de compra ao mesmo tempo, colocando uma tampa sobre o potencial máximo de perda. Vertical , Horizontal Diagonal Spreads. The três classes básicas de spreads são a propagação vertical, a propagação horizontal ea propagação diagonal Eles são categorizados pelas relações entre o preço de exercício e as datas de expiração das opções envolvidas. Os spreads verticais são construídos usando opções do mesmo Classe, mesma garantia subjacente, mesmo mês de vencimento, mas a diferentes preços de exercício. Horizontal ou calendário spreads são con Estruturados usando opções do mesmo título subjacente, os mesmos preços de exercício, mas com datas de vencimento diferentes. Os spreads diagonais são criados usando opções do mesmo valor subjacente, mas diferentes preços de exercício e datas de vencimento. Se um spread de opções é projetado para lucrar com Um aumento no preço do título subjacente, é um spread de touro Ao contrário, um spread de urso é um spread onde o resultado favorável é atingido quando o preço do título subjacente vai para baixo. Credit Debit Spreads. Option spreads podem ser inseridos em uma rede Crédito ou débito líquido Se os prêmios das opções vendidas forem superiores aos prêmios das opções adquiridas, então um crédito líquido é recebido ao entrar no spread Se o contrário for verdadeiro, então um débito é tomado Os spreads que são registrados em um débito São conhecidos como spreads de débito, enquanto aqueles inscritos em um crédito são conhecidos como spreads de crédito. Mais opções Strategies. Altogether, há um grande número de estratégias de negociação de opções disponíveis para o i Nvestor e muitos deles vêm com nomes exóticos Aqui neste site, temos tutoriais abrangendo todas as estratégias conhecidas e nós classificá-los em estratégias de alta estratégias de baixa e estratégias neutras não-direcionais. Pronto para iniciar Trading. 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If você é muito otimista sobre um determinado estoque fo R a longo prazo e está olhando para comprar o estoque, mas sente que é um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções de venda sobre o estoque como um meio para adquiri-lo com um desconto. Leia também. Também conhecido como digital Opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que a opção comerciante especular puramente sobre a direção do subjacente dentro de um período relativamente curto de tempo Leia on. If você está investindo o estilo Peter Lynch, tentando prever o próximo multi - bagger, então você iria querer saber mais sobre LEAPS e por que eu considero-os para ser uma ótima opção para investir na Microsoft próxima Leia on. Cash dividendos emitidos por ações têm grande impacto sobre os seus preços opção Isso ocorre porque o estoque subjacente O preço é esperado para cair pelo valor do dividendo na data ex-dividendo Leia on. As uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se entrar um spread bull call para um potencial de lucro semelhante, mas com significativamente menos capital exigir Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de call coberto, a alternativa Leia mais. Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre Você se qualifica para o dividendo se você está segurando as ações antes da data ex-dividendo Leia mais. Retorna no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa sobre as empresas que você deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem Leia on. Day opções comerciais podem ser um sucesso , Estratégia rentável, mas há um par de coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia de negociação Leia on. Learn sobre o rácio de chamada put, a forma como é derivado e como ele pode ser usado como um indicador contrário Leia mais . A paridade de chamada de pagamento é um princípio importante no preço das opções, identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put e Call Price, em 1969, que afirma que o prêmio de uma opção de compra implica um certo preço justo para o correspondente put Opção de ter o mesmo preço de greve e data de validade, e vice-versa Leia on. In negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gamma ao descrever os riscos associados a várias posições Eles são conhecidos como os gregos Read on. Since O valor das opções de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil para calcular o valor justo do estoque, usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado Leia mais.